自2023年以来,花样年境外及境内债重组均已获得实质性进展。

距离除牌大限仅剩一个多月时间,8月11日,花样年控股集团有限公司(以下简称“花样年”,1777.HK)正式复牌。

昨日下午,花样年已相继发布截至2021年12月31日年度业绩、截至2022年6月30日中期业绩及截至2022年12月31日年度业绩。


【资料图】

上述业绩刊发后,根据上市规则,花样年没有须刊发而未刊发的财务业绩,而这是其复牌需达成的首要条件。

按照港交所规定,如果停牌时间超过18个月就可能被摘牌。而花样年自2022年4月1日停牌至今已经16个月。好消息是,在刊发三份业绩报告之后,花样年表示,股票于8月11日于联交所正式复牌、恢复买卖。

据花样年内部人士表示,过去一年多时间,行业环境持续发生变化,公司虽然积极采取一切必要措施以确保现金流稳定,还是面临了前所未有的经营压力。

实际上,从2021年花样年宣布公开债务违约以来,其采取了一系列自救措施,包括争取债务展期、委任华利安(中国)有限公司为财务顾问,委任盛德律师事务所为法律顾问,引入潜在战略投资者粤民投另类私募基金管理(珠海横琴)有限公司,出售成都、宁波、重庆、北京等多个重点城市项目公司股权以回笼现金流。

但从花样年披露的三份财务报告中也可看出,公司经营压力依然较大,2021年和2022年,花样年均是亏损状态,其中2021年企业应占亏损为104.66亿元,2022年为60.71亿元。但一个好的迹象是,2022年花样年亏损在收窄,相比2021年亏损减少了约42%。

“在多重不确定因素下,公司2022年相比2021年亏损减少,主要与我们调整了资产配置、加快资产盘活及严控非必要开支等措施的执行密不可分。”上述人士认为,这次复牌是花样年重回资本市场的标志性事件,为企业推进恢复有序经营、创造健康稳定的运营环境,迈出了关键一步。接下来,花样年还将持续借助资本市场平台为发展助力,践行社会责任、维护投资者利益,不断提升企业价值。

根据花样年年报显示,截至2022年末,公司在建项目共计26个,合计建筑面积约418.48万平方米;待建项目共计15个,合计建筑面积约615.58万平方米;在建及待建项目土地储备建筑面积合计总数约1034.06万平方米。

虽然出险房企在投资方面都处于暂停状态,但花样年认为,公司目前的项目储备能够为未来持续经营奠定发展基础。

上述花样年内部人士表示,花样年已经针对资产出售及项目销售制定了“一城一策、一盘一策”,这为最大化资产价值、实现可持续发展提供了有力保障。

自2023年以来,花样年境外及境内债重组均已获得实质性进展。

境外债方面,今年1月13日晚间,花样年发布建议境外债务重组公告称,公司已与发行本金总额为40.18亿美元的若干主要债券持有人就境外债务的重组条款达成一项协议,截至2023年1月13日,现有票据未偿还本金总额约24.5%的债券持有人签署了重组支持协议,将于2023年3月9日生效。截?2023年5?20?境外重组?持协议已获得占花样年现有债务77%的债权?同意并加?。

境内部分,今年5?4?及7月5日,经花样年境内当期未偿还债券?值总额且有表决权三分之?以上的债券持有?同意,分别通过了“18花样年”“19花样年”“19花样年02”三只债券的本息偿付安排等相关议案,最晚还款时间延?到 2028年6?30?,持续化解境内债风险。

针对复牌后的工作方向及未来发展,上述内部人士进一步表示,随着民营经济发展壮大意见政策的出台,为适应当下市场供求关系发生重大变化新形势,花样年团队已着手参与推进城中村改造、老旧小区改造等新业务拓展,希望能抓住时代机遇、继续化债的同时也谋求发展。

在宣布复牌当日,花样年创始人曾宝宝也在集团官微中向社会各方表达了感谢,感激其耐心、理解、信任和支持。曾宝宝称“复牌只是开始,花样年行而不辍。必未来可期”。

此前7月,花样年旗下子公司彩生活率先实现复牌,如今,花样年实现复牌。不过,根据过往出险房企经历停牌后复牌的表现来看,花样年还要面对更大的挑战。8月11日,花样年股票复牌后即下跌,截至发稿,其股价已经跌去40%至0.104港元/股。

花样年团队表示,相信所有的困难都能克服、都会过去,经过这次“休眠期”,在痛定思痛中坚定发展。


关键词: